當那利公司(RR Donnelley & Sons Company)宣布將分割成獨立三個上市公司

2015年8月4日，當納利公司在芝加哥宣布，它打算建立三個獨立的公開上市公司：一是業務集中在金融通訊和數據服務，一個業務重點是出版和零售為中心的印刷服務，和一個業務集中在客製化的多渠道傳播管理。

當納利公司的總裁兼執行長Mr. Thomas J. Quinlan III,說，“在過去的十年中，我們經過自然的增長和戰略收購的組合來強化我們的經營結構，包括開發新的產品和服務，開創新模式來服務客戶，吸引更多的人才及建設資訊技術系統“。

他繼續說，“如果允許這三個企業在個別獨特的動態環境中，來追求個別的戰略和投資，我們將有顯著的機會看到價值的擴張。每個公司都有戰略重點，管理資源及資本結構，以使其能夠強化其市場地位並追求其成長的機會，提升對股東的長期價值。“

這三個獨立的業務創立預計將提供以下戰略和財務效益；

戰略優勢

•    每個企業把重點放在其獨特的戰略重點，掌握機遇及加快發展，來提升長期價值。

•    更大的靈活性來執行規劃的業務戰略和市場競爭。

•    更專注品牌戰略，以支持各項業務的營銷計劃。

財務效益。

•    個別獨立的資本結構來反映了各企業的財務和增長結果。

•    更有效率的投資政策。

•    被市場認可的發展前景和盈利能力。

•    由投資者的估值，以反映每個企業獨特的經營及財務動態。

Quinlan繼續說：“我們了解到，推動不同的經營策略使現有的經營組合的取得更大的成功的機會，而這些特定業務提供不同的經營規模，專業，產品、整合服務和其他資源，而成為卓越獨立的公司。創建三個獨立的公司，通過持續的技術創新和全球化帶來的機遇，將允許每個公司都能透過快速資本化來開創發展的機會。“

金融傳播服務公司（FinancialCo）

FinancialCo將是一個金融服務傳播服務的領導公司，針對全球投資和資本市場提供服務。利用專有技術、豐富的功能和專業技能，FinancialCo將提供客戶在內容管理、多渠道傳播、數據管理和分析、整合工作流程、業務報告工具和翻譯服務等。FinancialCo的一站式整合服務將結合技術服務、專精的經驗，並由現有當納利的印刷金融業務，金融Bowne和EDGAR Online來建立了一個獨特的組合。

到2015年6月30日止，這家獨立的公司過去12個月期間的淨銷售額為大約10億美元，公司認為FinancialCo將被定位會在領先的技術和工作流程工具做積極的投資，以滿足其客戶在快速變化的市場中，做好對內外的溝通，同時利用內容整合流程、數據分析及法規內服務能產生強大的利潤和現金流。

出版和零售為中心的打印服務公司（PRSCo）

全球出版商，經銷商和零售商相信PRSCo，提供在印前服務、生產和配送他們的期刊、目錄、插頁、書籍、辦公產品和目錄相關的服務。

到2015年6月30日止，這家獨立的公司過去12個月期間的淨銷售額約為35億美元，公司認為PRSCo將繼續擴大與印刷相關的技能，提供更好的服務給全球客戶，通過持續的成本結構調整和增值收購機會，來創造很多的價值。該公司的專精知識、深厚的客戶關係和強大的現金流將支持現有的業務和對外收購的機會。

客製化多渠道傳播公司（CMCO）

CMCO將是全球性客製化多渠道傳播管理提供商，提供各機構在世界各地的創建，管理和執行其多渠道傳播戰略服務。CMCO將提供客製化的數位和印刷的雙軌服務，包括直郵，短期商業印刷，報表，業務流程外包，供應鏈管理，物流，創意設計，內容管理，表格，標籤，包裝，對外採購及商品等。

到2015年6月30日止，這家獨立的公司過去12個月期間的淨銷售額約為70億美元，和Fortune 1000的名單客戶都有深厚關係，公司認為針對現有客戶對客製化多渠道傳播管理的快速需求，將驅動的CMCO居於有利地位去掌握有這明確的增長機會，將通過提供整合的解決方案、幫助客戶更好地管理自己的品牌執行力、市場營銷和供應鏈戰略，以把握這些機遇。CMCO預計將有資本的靈活性，以擴大投資和發展的附加能力。

交易明細/後續步驟

對當納利公司的股東，分割交易將是免稅的，而也將同時擁有FinancialCo和PRSCo兩個新的及獨立公開交易的股票。該公司預計將2016年年底完成分割交易，現有的當納利公司的股東將同時擁有三家公司的股份。

每家公司的領導組織，管理，企業品牌等事項作業都正進行中，該公司對外將提供即時的資訊。

當納利公司管理層將建議董事會通過每股年配息0.26美元，直到分割交易完成。完成分割交易，每家公司將確定其適當的資本分配策略，雖然每家公司的資本結構還沒有最後確定，但預計當納利將會注意到，未到期的票據將保留在CMCO，而CMCO將由PRSCo和FinancialCo的資本化過程中，獲得一定的現金收益。

該交易符合慣例條件，包括獲得來自美國國稅局的稅務意見，各執行公司間的協議，將由公司董事會的最終批准裁決。

CENTERVIEW Partners LLC公司和BofA Merrill Lynch為當納利的財務顧問。Sullivan & Cromwell LLP律師事務所是擔任法律顧問。

關於當納利公司

當納利公司（Nasdaq:RRD）以創意、管理、生產，配送和內容流程管理，幫助企業更有效地工作。該公司幫助客戶發展和執行多渠道傳播服務策略，以降低客戶成本、增加營收和更合乎法規。當納利公司以創新技術提升數位和印刷傳播效率，以多渠道方式傳播整合客戶資訊，以最適當的時機提供服務政府或公司的目標對象。當那利全球性的組織具有地理的優越和技術優勢，能提供客戶在不同地區當地的服務和反應能力。